2018 年，不振的经济形势与高杠杆率引发的消费挤出致使汽车市场短期遇冷，而新能源汽车逆势而上，市场规模迅速扩大，预计于 2020 年可实现 500 万辆的保有量目标。

报告研究主体为中国新能源汽车行业，侧重点为乘用车及其市场。

中国新能源汽车行业发展背景概述

由中国科学院与中国工程院牵头发布的《中国制造 2025》正式确定了制造强国的战略，新能源汽车成为选定的重点突破方向。自 2008 年起，中国政府已开始在政策上针对车企和消费者给予支持，持续深化政策并作出创新。

新能源汽车保有量的攀升亟需充电设施的同步建设。到 2020 年，中国计划新增集中式充换电站 1.2 万座以上，分散式充电桩 480 万个以上，重点建设选址包括居民小区、单位内部停车场、专用停车场、公共停车场和高速公路服务区，以满足 500 万辆电动汽车的动力补给。可以预见，充电设施密集分布的东部地区仍将是新能源汽车市场最广阔的拓展空间。

车联网是智能交通的基础，在传统汽车厂商、新兴汽车厂商、互联网企业、第三方 TSP 企业与各类服务商纷纷涌入车联网行业的背景下，其市场规模正高速增长，技术不断突破。基于车联网平台，汽车、驾驶员与城市基础设施之间的互联成为可能；行驶与车况数据可以传输至后台云端，及时为驾驶员及乘客提供各类服务。

自动驾驶技术正向 L4 阶段迈进，与纯电动汽车的兼容性绝佳。电动汽车的电力驱动与电子控制系统可与自动驾驶技术必须的传感器和计算机硬件设备高效对接。自动驾驶技术与车联网技术亦互为表里，二者于新能源汽车上的规模化应用是必然趋势。

中国新能源汽车市场分析

虽然车市的短期遇冷无法掩盖市场的巨大容量，但连续的增速下行无疑是中国汽车市场日渐成熟的信号——更为激烈的市场竞争已经到来。

燃油价格变化正处于自 2016 年以来新一轮上涨周期的开始，虽然近期燃油价格在波动中有所下降，但内燃机汽车的用车成本预计在未来几年内会略有增加。相反，新能源汽车凭借补贴与燃料成本优势在短期内迎来了相对有利的销售环境。

中国计划于 2020 年实现 500 万辆的新能源汽车保有量目标，市场参与者对此应有抱足够的信心。在技术进步、政策支持、资本青睐、基础设施建设日益完善、消费者环保观念逐步增强与清洁能源产品消费看涨的综合作用下，新能源汽车产销量屡创新高。

一线城市和相对发达地区是当前新能源乘用车的主要市场，北京、上海、广州与深圳合占 2017 年新能源乘用车销量的 30%。以北京为例，新能源汽车上牌指标获取相对容易，限行制度亦催生了许多以新能源汽车为主的添置型购车需求。

安全、动力与续航是新能源汽车消费者最为突出的关注点。

中国新能源汽车行业展望

打造更强的产品力是中国车企积极应对全球竞争的关键。未来短期内，中国新能源车企会更加注重产品力的提升、成本的控制和全球视野的开拓。

从降本增效出发，通过交叉持股与新平台开发建立合作。雷诺-日产-三菱是典型的汽车企业联盟代表。该联盟成员以交叉持股作为企业间互信的基础，通过共用平台研发加强合作，实现了经营的高度协同，有效降低了各项成本，并确立电动化、网联化和自动驾驶三大研究方向，迅速完成全球化布局。 短期来看，中国仍是全球汽车市场的增长极。在国内外车企聚焦中国的前提下和日趋市场化的竞争中，中国新能源车企也可从联盟的角度着眼。

建立产业链思维，打通与新能源汽车密切相关的上下游产业。中国新能源车企可与上游动力电池供应商建立深厚的合作关系，从动力电池的角度开发全新的新能源汽车平台以寻求成本降低与技术突破。向下业务的扩展则源于汽车产业盈利点的转移：中国新车利润在产业链条中的占比已在 7 年内降低了 17%，后市场服务利润则占比持续扩大。

数字化持续赋能营销，线上线下场景结合更加紧密。传统汽车企业早已开始布局线下渠道，它们以 4S 店、各类体验店、车展甚至快闪活动为场景，引入 VR、虚拟座舱等设备，积极与意向购车人产生互动；新兴车企则在线上平台的搭建方面有一定建树，许多企业建立了以用户为中心的社区或社群。

#新能源汽车

艾瑞咨询：2018 年中国新能源汽车行业研究报告

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